XIRR

Curry

• 請教Mike大關於XIRR算法
• 小弟本想了解XIRR算法，有印象Mike大有提過，但小弟再重新找討論區資料僅有以下兩個連結，可否懇請Mike大開示一下，金多蝦~
• http://mikeon88.freebbs.tw/viewthread.php?tid=42772&extra=page%3D1&page=75
• http://mikeon88.blogspot.com/2018/01/2018.html

mikeon88

XIRR就是IRR，都是投入報酬率
IRR每年進出點固定；XIRR不定時

mikeon88

Curry

感謝Mike大指導~

chris9895

想請教Mike，過年的時候我也把自己從2012到2018的XIRR整理出來
但因2013年某次狗屎運讓我報酬率較高，讓我總的年化報酬看起來是8.5%

我想去自己拆分各年度表現如何，因此假設前一年年底的台幣數是次一年年初的投入數，結果是下圖的下半部，感覺真實多了
但我不確定這樣的算法對不對？

另外我的想法式是XIRR最精確的應該是要把每次進出都要計算進去，因為公式計算會涵蓋日期
但因要去追溯過去七年每一筆進出實在是耗時，所以還是只用陸續投入的本金跟年底匯率評價後的台幣數做計算（也算是一個概算）

舊討論區有討論到是否閒置本金應含進去計算的討論，我想了一下總覺得XIRR的假設是只要是本金，就算閒置了，計算也會去稀釋你的實際投報率
因若假設一個人很勤快一旦有閒置本金就從券商戶匯出到非投資的存款（非計入本金），要買股票時再匯回，這樣跟另一個人一模一樣時間買相同股票，只是他沒多做這樣的匯出操作
我想若用XIRR分別算上述兩種方法的投報率，結果應該是前者較高(這樣算是XIRR的一個限制?)

想請老師指導

Curry

http://mikeon88.blogspot.com/2018/01/2018.html

chris9895

@Curry   但常常一個算法不是完美的, 會有它的假設跟限制

我上面舉例的:
若A很勤快一旦有閒置本金就從券商戶匯出到非投資的存款（非計入本金），要買股票時再匯回.
若B跟A一模一樣時間買相同股票，只是B沒多做這樣的匯出匯回操作
我想若用XIRR分別算上述兩種方法的投報率，結果應該是A較高

我剛自己驗證了一下, 結論應該要改為投報率A的結果會較劇烈(投報率為負的時候也會負比較多)




另外就是想請教Mike

因為3#舉例看起來算的是2013-2019累計年化報酬率11%
但我想知道各年度的XIRR分別是多少, 我在#5的概算拆法是否ok

因若不這樣可能幾年前的一次性大賺或大虧, 會持續影響你累計年化報酬的計算結果, 當想知道你2017, 2018年的實際表現時也就失去真實性了

mikeon88

麻煩看仔細#3 CH欄，投入報酬率
跟匯出無關

Becky0920

目前帶入數值後 獲利已是負數了 但是XIRR 報酬率還是一直停留在0% 而不是負值 可否請問大家的XIRR 績效頁是否也有此問題?  謝謝..

stevenzo

回復 9# Becky0920

我的美股XIRR也是 點進去看內容 是顯示 "2.98023223876953E-07%"
但台股的是正常的

Becky0920

回復 10# stevenzo

是的, 我這邊也是出現同樣的數值! 公式可能有誤..只有最新的這一格有問題.

mikeon88

底下2020年為假設數字

Becky0920

回復 12# mikeon88
奇怪是 我不管帶入的假設數字多大 , 出來的結果都還是0% 想作紀錄看這次跌得有多慘 以後回頭看就更有信心.2015曾經是-4% 2019回到11%

jcl0102

1.建議下載最新版，我用200325版是正常的，如MIKE大PO的例圖
2.先手動輸入測試新版沒問題後再比對舊版，是否有自己修改到甚麼或者加了資料而影響

Becky0920

回復 15# jcl0102

謝謝 我出現的那一串數字跟#10F 同學是一樣的..

有先測試用Michael 數值隨意帶入後確定最後一年能跑出負XIRR%是沒問題...但是清除資料後, 當我陸續KEY入跟舊版一樣的資料時. 前幾年數字都相同. 但最後一年的XIRR 獲利為負值時, XIRR 都顯示為0%, 不知道是不是因為我的本金一直是只有一個帳戶的關係 ?

Becky0920

回復 16# Becky0920

XIRR 最後一欄0% 點進去看到   "2.98023223876953E-07% "  請問這串數字不知代表的意思是甚麼? 正常應該是像這樣 "
-1.58718660473824% "

mikeon88

becky 於 2020年3月26日 下午3:58 寫道：

Dear Michael 老師

我已經試了 N次了  重新KEY 入 本金 股票 現金欄  ,跑出來最後一格如果是負數 就只會出現零.   我也存在您3/27 盈再表XIRR 內頁. 請幫我看一下 是哪一欄公式不對  萬分感謝

mikeon88

I got it !
本例總獲利從＋200多萬元變成 -100多萬元，
所以年績效由17%掉到0，
為何是0而非負，因為股票＋現金683萬元，
仍高於去年本金664萬元

Becky0920

回復 19# mikeon88
此次我帶入更低的淨值在上方紅格 已經負很多了 XIRR 還是0

mikeon88