mikeon88

回復  mikeon88

所以我提出另一種方式，也就是每當您購買一單位股票的時候同時紀錄一單位的SPY。

buffet2016 發表於 2020-11-18 21:08

我在3/24是市場第一名最精準喊買，
買ETF的人說假設他也同時買進，問題根本不是
把我最難的精準買進credit全抹煞，
這樣要跟我比績效，
這叫做吃人豆腐，佔盡便宜，一樣是不公平比較。

要比績效請提出自己的買賣方法。

buffet2016

回復 141# mikeon88

我在3/24是市場第一名最精準喊買，
買ETF的人說他也同時買進，問題根本不是
把我最難的精準喊進credit全抹煞，
這樣要跟我比績效，
這叫做吃人豆腐，佔盡便宜，一樣是不公平比較。

要比績效請提出一套自己的買賣方法。

喊買的時間點非常精準，這是事實，但這並不是此篇的重點。

重點是喊買之後若選擇用巴班策略買股而不是買大盤(SPY)，那SPY就是您的機會成本。

假設長期下來巴班策略選股的績效比SPY高，那就證明巴班是能賺錢並勝過大盤的投資策略，不是嗎?

您就想像績效對照組的策略跟巴班一樣，也就是每天來討論區，參考大盤貴淑/GDP理論加減碼，按盈再表選股，但選好股票決定下單的時候是買大盤(SPY)。

lance

我覺得自己要作這個比較…可以...  自己當然可以測試。
buffet桑想要有一個 baseline 衡量的想法可以理解，
但是本魯認為意義不是很大

因為買進時間點是用盈再表判斷好學生淑價進場 + GDP 高低控制持股比例。
就算回測一段時間是SPY 勝出，之後也沒辦法照表操課，因為無法用 SPY 抓買賣點，
也就是結論變成 「好學生按到淑價然後--〉買 SPY --〉 績效會比較好」，
這樣好像也不太行… 因為實際上並沒有對  SPY 的買賣方法

所以要PK 應該是用某種買SPY的方法在一個 Timeframe 去比較 （但問題來了，盈再表預期報酬率的設算是8年）。  如同 Michael桑所述， 要用自己的方法作比較，
然後這個方法在3月底是否也有進場點？ 到目前的績效如何 ？

一般量化交易評估，也是在一個 Timeframe內，比較不同交易策略的績效。（當然不同策略的買賣時間點會不同）

本魯想法，請參考，謝謝。

mikeon88

同學是要比績效還是比選股？
比SPY的績效還是你買SPY的績效？

buffet2016

回復 143# lance

因為買進時間點是用盈再表判斷好學生淑價進場 + GDP 高低控制持股比例。
就算回測一段時間是SPY 勝出，之後也沒辦法照表操課，因為無法用 SPY 抓買賣點，
也就是結論變成 「好學生按到淑價然後--〉買 SPY --〉 績效會比較好」，
這樣好像也不太行… 因為實際上並沒有對  SPY 的買賣方法

我覺得有沒有SPY買賣方法在現階段並不重要。

不過假設經由多位同學比對長期績效後得出結論都是 「好學生按到淑價然後--〉買 SPY --〉 績效會比較好」，那會是重大發現，就要積極思考為什麼會有這樣結果，是否有bias，是否有哪裏需要調整...etc.

buffet2016

回復 144# mikeon88

同學是要比績效還是比選股？
比SPY的績效還是你買SPY的績效？

比巴班選股策略的機會成本

mikeon88

Buffet桑的問題在於名詞定義沒搞清楚，
如果我的績效輸給SPY，可是贏你買SPY的績效，
請問同學會給什麼建議？

buffet2016

回復 147# mikeon88

Buffet桑的問題在於名詞定義沒搞清楚，
如果我的績效輸給SPY，可是贏你買SPY的績效，
請問同學會給什麼建議？

1. 您當時買股時不如買SPY

2. 您的巴班績效不能跟我的巴班績效或SPY績效比，因起點不同

mikeon88

加油，我累了

Raimu

回復  lance



我覺得有沒有SPY買賣方法在現階段並不重要。

不過假設經由多位同學比對長期績效後得出結 ...
buffet2016 發表於 2020-11-21 14:27

完全同意

mikeon88

完全不同意，
短期績效買賣點影響較大，
把這個拿掉那還比什麼？

mikeon88

SPY根本不是任何人的機會成本，
我們買不到SPY績效。

mikeon88

我3/24最精準買在低點，
然後說這個不算，我們來比績效。
我贏的都不算，還要比什麼，
有誰笨到去比這種不公平遊戲？

mikeon88

我3/24在買滿股票時，買ETF的人不曉得躲在哪裡發抖？
現在跑出來說我的績效不如SPY？
你們3/24有去買滿SPY嗎？
現在還有臉說假設跟我同時買進SPY？

masonliu

回復 142# buffet2016
我不太懂buffet桑糾結的點，SPY就是大盤平均值的基金，若常態分布下，剃除壞學生後，績效必定好於平均。巴菲特班就是自己去組合基金，如此而已。以上是小弟見解，各位前輩請指證。

chunhsieh

我在猜想buffet2016桑,手上應該沒有幾支漲倍股吧?如果手上持股都不錯,怎麼會一直在SPY優於自選股上打轉?
我每年都有漲倍股出現,而且每年績效都大於10%以上,原因是中租占我總持股約1/3,我也知道要分散投資,但已經買很久了,而且他又一直漲,我不是要炫耀自己眼光好,而是要強調自選的好處,可以自己調控爛的及貴的股票.
0050或是SPY大概只會換爛的股票吧,已經貴的股票應該還是會保留著,這樣不符合我選股的邏輯了.

chris9895

回復 148# buffet2016


真的建議Buffet2016桑用#73 所提出的兩個方式去做回測，即可比較出"您的持股"買SPY和巴班選股，有實際數據大家一起來討論，不然永遠都只會在原地打轉

有數據結果大家來看　　有何不可？

若結果出來有些個股買點不是那麼恰當，大家也可以一起幫忙給建議

mikeon88

在不公平的條件下到底要回測什麼？
如果按Buffet的條件SPY輸的話那就好笑了，
跟我一樣買在3/24？有嗎？

阿宏

1. 您當時買股時不如買SPY

2. 您的巴班績效不能跟我的巴班績效或SPY績效比，因起點不 ...
buffet2016 發表於 2020-11-21 14:50

buffet 桑，汝被自行提出的假設給困住了，且對於這個假設寄望太大。

汝提出的假設及比較，應自行花時間去驗證，自可明白。

緊抓著假設，將mike桑及其他同學有好績效的事實視而不見，吾不解。

同一位老師教出成績(績效)不一的同學，是常態，在下成績亦不佳。

成績不佳的同學，應該改變讀書的方法，如多讀幾次，多算幾次，多問幾人。

但無聽說過學生成績不好，會想要改教材。

看過 122# 的內容，有能提出疑義嗎?

buffet2016

回復 156# chunhsieh

我在猜想buffet2016桑,手上應該沒有幾支漲倍股吧?如果手上持股都不錯,怎麼會一直在SPY優於自選股上打轉?
我每年都有漲倍股出現,而且每年績效都大於10%以上,原因是中租占我總持股約1/3,我也知道要分散投資,但已經買很久了,而且他又一直漲,我不是要炫耀自己眼光好,而是要強調自選的好處,可以自己調控爛的及貴的股票.
0050或是SPY大概只會換爛的股票吧,已經貴的股票應該還是會保留著,這樣不符合我選股的邏輯了.

其實這段話在最後突破盲腸

"SPY大概只會換爛的股票吧,已經貴的股票應該還是會保留著,這樣不符合我選股的邏輯了"

換句話說，就是淑的一直丟，貴的一直留，然後再加一些不便宜的進來

結果長期下來還一直漲

chunhsieh桑，你覺得這是為什麼?